Podcasts de historia

¿Por qué tantos de los primeros bancos fueron fundados por comerciantes de telas?

¿Por qué tantos de los primeros bancos fueron fundados por comerciantes de telas?

Recientemente me di cuenta de que muchos de los primeros bancos, incluidos Metzler y Berenberg, fueron fundados por comerciantes de telas. ¿Alguna idea de por qué esta línea comercial en particular fue más propicia para establecer la gestión de inversiones?

Me imagino que, dado que la tela no es perecedera, los comerciantes de telas menos necesidad de prestar y prestar dinero, ya que las existencias se gestionan de forma más predecible.


Si te haces rico en un negocio, pronto descubrirás que no tienes una 'línea de trabajo' razonable para tu dinero, o en otras palabras: capital. Entonces obtienes esencialmente también rico para una expansión significativa en su negocio principal. Y ahora puede comenzar a desperdiciarlo en lujos personales u otros consumos, o bien, puede tirar su dinero como 'inversionista' o prestamista de dinero si aún quiere ganar aún más dinero. Se diversificaron. No todos los comerciantes de telas se dedicaban a la banca y había otras fuentes de riqueza acumulada. La familia Welser tenía un gran interés en el lucrativo comercio de telas, pero se fundó en la minería de plata en el Tirol.

Esta es la historia de los comerciantes italianos, el Fugger en adelante hasta los petrodólares de hoy: no importa si la base provenía de telas, granos, aceite o vendiendo libros a través de Internet, robando un sistema operativo o creando un motor de búsqueda, la alta demanda y el control de los precios generan un beneficio muy bueno:

Comerciante de telas: En la Edad Media o en los siglos XVI y XVII, un comerciante de telas era aquel que poseía o dirigía un negocio de fabricación de telas (a menudo de lana) o de importación o exportación al por mayor. Un comerciante de telas también podría haber sido dueño de varias tiendas de cortinas. La tela era extremadamente cara y los comerciantes de telas a menudo eran muy ricos. Varias de las principales dinastías bancarias de Europa, como Medici y Berenberg, construyeron sus fortunas originales como comerciantes de telas.

Y

Los bancos comerciales fueron de hecho los primeros bancos modernos. Surgieron en la Edad Media de la comunidad de comerciantes italianos de grano y tela y comenzaron a desarrollarse en el siglo XI durante la gran feria europea de St. Giles (Inglaterra), luego en las ferias de Champagne (Francia). A medida que los comerciantes y banqueros de Lombardía crecían en estatura sobre la base de la fuerza de los cultivos de cereales de las llanuras de Lombardía, muchos judíos desplazados que huían de la persecución española se sintieron atraídos por el comercio. La comunidad de banca mercantil florentina fue excepcionalmente activa y propagó nuevas prácticas financieras por toda Europa. Tanto los judíos como los comerciantes florentinos perfeccionaron las prácticas antiguas utilizadas en las rutas comerciales de Oriente Medio y las rutas de la seda del Lejano Oriente. Estos métodos, originalmente destinados a financiar viajes comerciales largos, se aplicaron para financiar la "revolución comercial" medieval.

El punto más importante a observar aquí es que ni la riqueza como tal ni, ciertamente, ninguna tela tienen nada que ver con "fundar un banco". Qué deliciosa y perecedera es la tela, dice la siempre hambrienta como una polilla capitalista. La clave es que una cantidad de dinero asumida y creída existey que los socios comerciales creen que el actor clave cumplirá previsiblemente con sus obligaciones. El uso repetido de 'creer' da la pista esencial: creer en latín es crederey lo que vemos es otra transformación del sistema de deuda en el sistema de crédito que todavía utilizamos para rendir cuentas.

Esto es demostrable socavando la premisa de que 'uno necesario ser un comerciante de telas para convertirse en un comerciante banquero ':

Las casas bancarias italianas como Bardi, Peruzzi y Medici obtuvieron mejores resultados. En la historia de la banca, los italianos son más famosos por su compleja organización por acciones y por encabezar el uso de letras de cambio de estilo islámico.(Graeber / Deuda)

Los Bardi comenzaron solo con el comercio general, Peruzzi comenzó con el comercio de trigo y pasó a la tela antes de la banca, siendo la tela el punto en el que tejieron un sistema de correos comerciales internacionales. Acciaiolis también comenzó con mercancías generales en Cremona (o Brescia), mientras que los Solaro parecen haber ganado suficiente capital antes de que apareciera información histórica confiable sobre ellos como un salto hacia el estilo bancario lombardo.

Los contraejemplos del estatus de comerciante de telas necesario son también las familias Gondi y Strozzi:

Strozzi es el nombre de una antigua familia florentina (más tarde noble) que, al igual que sus grandes rivales, la familia Medici, se inició en la banca antes de pasar a la política. Hasta su exilio de Florencia en 1434, la familia Strozzi era, con mucho, la más rica de la ciudad, y solo rivalizaba con la familia Medici, que finalmente tomó el control del gobierno y arruinó a los Strozzi tanto financiera como políticamente. […]

Y, de hecho, ya Rosso Arduino Strozzi y Pietro Bueno Strozzi eran lo suficientemente ricos como para recrear su propio pasado como `` siendo ennoblecido por Carlomagno '' y con los Gondis reclamaron una ascendencia tan antigua como para ocupar cargos en este sistema como patricios que ya fueron nombrados por Dante como "antiguo", y por lo tanto rico ...

Volviendo a los dos ejemplos mencionados en la pregunta: ambos llegaron bastante tarde al juego. Metzler tiene las primeras transacciones financieras puras rastreables solo en 1728, mientras que su fundador, Benjamin, estaba de hecho principalmente en el comercio de telas. Pero Berenberg es mucho más colorido. Hans y Paul eran en verdad hijos de un comerciante de telas belga, y también traficaban con mercaderes aventureros. Pero una parte aún mayor de su comercio consistía en tintes, cereales, frutas, sal y especias como el jengibre y la pimienta. Con sede en Hamburgo y especialmente bien conectado con los Países Bajos, los países bálticos, Rusia, Portugal e Inglaterra: eran verdaderos 'sacos de pimienta', como sus otros homólogos de la Alta Alemania hanseática o de Augsburgo y Nuremberg, antes de concentrarse solo en hacer dinero.

Los otros comerciantes de especias llamados peperzaks eran entonces la gente de la Compañía Holandesa de las Indias Orientales VOC:

El VOC fue una fuerza impulsora detrás del surgimiento de Ámsterdam como el primer modelo moderno de centros financieros internacionales que ahora dominan el sistema financiero global. Con su independencia política, su enorme poder marítimo y financiero, la Ámsterdam del período republicano y otras ciudades holandesas, a diferencia de sus primos y predecesores holandeses del sur, como Brujas bajo el dominio de Borgoña y Amberes bajo el dominio de los Habsburgo. podría controlar recursos y mercados cruciales directamente, enviando sus flotas combinadas a casi todos los rincones del mundo.

Durante el siglo XVII y la mayor parte del siglo XVIII, Ámsterdam había sido el centro financiero más influyente del mundo. La VOC también jugó un papel importante en la creación del primer mercado financiero en pleno funcionamiento del mundo, con el nacimiento de un mercado de capitales de pleno derecho. Los holandeses también fueron los primeros que utilizaron efectivamente un mercado de capitales completo (incluido el mercado de bonos y el mercado de valores) para financiar empresas (como la VOC y la WIC). Fue en la República Holandesa del siglo XVII cuando el mercado mundial de valores comenzó a tomar su forma moderna.

Y fue en Ámsterdam donde las innovaciones institucionales importantes, como las empresas que cotizan en bolsa, las empresas transnacionales, los mercados de capitales (incluidos los mercados de bonos y los mercados de valores), el sistema bancario central, el sistema bancario de inversión y los fondos de inversión (fondos mutuos) se operaron sistemáticamente para el primera vez en la historia. En 1602, la VOC estableció una bolsa en Amsterdam donde las acciones y los bonos de VOC podían negociarse en un mercado secundario. El VOC realizó la primera oferta pública inicial registrada en el mundo en el mismo año. La Bolsa de Valores de Ámsterdam (Amsterdamsche Beurs o Beurs van Hendrick de Keyser en holandés) fue también la primera bolsa de valores del mundo. Si bien las ciudades-estado italianas produjeron los primeros mercados de bonos formales, no desarrollaron el otro ingrediente necesario para producir un mercado de capitales completo: el mercado de valores formal.

La Compañía Holandesa de las Indias Orientales (VOC) se convirtió en la primera empresa en ofrecer acciones. El dividendo promedió alrededor del 18% del capital durante el transcurso de los 200 años de existencia de la Compañía. El lanzamiento de la Bolsa de Valores de Ámsterdam por la VOC a principios del siglo XVII ha sido reconocido durante mucho tiempo como el origen de las bolsas de valores `` modernas '' que se especializan en crear y mantener mercados secundarios en los valores (como bonos y acciones) emitidos por corporaciones. Los inversores holandeses fueron los primeros en negociar sus acciones en una bolsa de valores normal. El proceso de compra y venta de estas acciones de la VOC se convirtió en la base del primer mercado de valores oficial (formal) de la historia. Fue en la República Holandesa donde se desarrollaron las primeras técnicas de manipulación del mercado de valores. Los holandeses fueron pioneros en futuros de acciones, opciones sobre acciones, ventas en corto, incursiones bajistas, canjes de deuda por acciones y otros instrumentos especulativos.

Finalmente, los Höchstetters de Donauwörth / Augsburg nuevamente son evidencia de pasar de tejedor / taylor a entonces jefe de corporación, solo luego entrar en comerciante de telas, hacerse lo suficientemente rico para la pequeña aristocracia, luego juntar sus fondos para comenzar a comerciar con especias, luego telas y minerales. como plata, minerales de hierro. Cuando se fueron al 'banco' se hicieron fantásticamente ricos en muy poco tiempo, y supieron enriquecerse: lo mismo que antes, no solo a través del comercio, sino también por la usura y los monopolios. Al igual que los otros comerciantes, de todo tipo, intentaron obtener algún tipo de monopolio. Con Fugger fue el dominio local en el cobre y la plata, y Höchstetter trató de obtener un monopolio mundial en el mercurio.

El patrón a observar es que la tela no es necesaria para esto, pero las ganancias obtenidas del comercio internacional de larga distancia, que podría involucrar tela, forman una buena base para transformar las ganancias en capital. Por coincidencia, en Inglaterra los banqueros mercantes típicos como Child comenzaron (siendo hijo de un tejedor en un caso) como orfebres. Otra forma de hacerse con las riquezas es, por supuesto, las drogas. En este caso la conocida familia de Merck.

Y si se toman en conjunto, vemos esta respuesta como los ejemplo en 'acumulación original de capital'.

Qué tan bien posicionados como grupo estaban los comerciantes de telas que emergían de su posición medieval tardía para reunir el dominio local, los monopolios y el comercio desde, hacia y alrededor de los mercados `` protegidos '', con líneas de crédito locales ya presentes para expandirse en la forma de sus puestos de comercio en toda Europa - pueden analizarse con métodos clásicos.

- John Munro: "The Monetary Origins of the 'Price Revolution': South German Silver Mining, Merchant-Banking, and Venetian Commerce, 1470-1540 '", Departamento de Economía, Universidad de Toronto, Documento de trabajo No. 8, 2003.

- Meir Kohn: "Merchant Banking in the Medieval and Early Modern Economy" Documento de trabajo 99-05, Departamento de Economía, Dartmouth College, 1999.

- Peter Kriedte: "Campesinos, terratenientes y comerciantes capitalistas. Europa y la economía mundial, 1500-1800", Berg: Warwickshire, 1983.


Pregunta:
¿Por qué tantos de los primeros bancos fueron fundados por comerciantes de telas?

También el Banco Medici. Uno de los bancos más importantes de la Europa medieval que se dice financió el Renacimiento.

Me imagino que, dado que la tela no es perecedera, los comerciantes de telas podrían tener menos necesidad de prestar y prestar dinero, ya que las existencias se administran de manera más predecible.

No se trataba tanto de gestionar las existencias de telas como de facilitar el comercio. Es decir, la compra de materias primas para producir telas. La infraestructura financiera, como los bancos, desempeñó un papel importante en el comercio, y los comerciantes de telas, es decir, los comerciantes de lana, fueron pioneros importantes en el comercio internacional.

La naturaleza estacional de la industria de la lana se prestó a una financiación creativa. A medida que la compra de materias primas se prestó a ganancias predecibles y confiables en el futuro. Los comerciantes de telas podían financiar las compras de lana. También porque los comerciantes de telas necesitaban transportar su riqueza para comprar materias primas, a menudo a través de fronteras internacionales. Surgió la infraestructura financiera para prestar dinero a los comerciantes y facilitar el transporte de la riqueza necesaria para participar en los mercados.

Es porque la tela, específicamente la lana, fue una de las primeras industrias importantes en depender del comercio internacional. Las ovejas se criaban en un lugar, quizás se procesaban en otro lugar (peinadas, teñidas, hiladas). Gran Bretaña era un gran productor de lana cruda, y el tejido podía estar en un lugar completamente diferente (Flandes era el principal productor de tela de lana).

Historia del comercio de la lana
Si bien los ingleses fabricaban telas para su propio uso, muy poco de lo que se producía se vendía en el extranjero. Era la lana cruda de oveja inglesa la que se requería para alimentar telares extranjeros. En ese momento, los mejores tejedores vivían en Flandes y en las ricas ciudades tejedoras de Brujas, Gante e Ypres, estaban dispuestos a pagar precios máximos por la lana inglesa.

La lana se convirtió en la columna vertebral y la fuerza motriz de la economía medieval inglesa entre finales del siglo XIII y finales del siglo XV, ¡y en ese momento el comercio se describía como “la joya del reino”! Hasta el día de hoy, el asiento del Lord High Chancellor en la Cámara de los Lores es una gran bolsa cuadrada de lana llamada 'woolsack', un recordatorio de la principal fuente de riqueza inglesa en la Edad Media.

Con el fin de obtener el mejor precio por su lana, surgió toda una industria de comerciantes y mercados estacionales. Periódicamente, los países incluso prohibieron la exportación de lana o imponían penas de muerte a la exportación de ovejas. La lana representó un gran porcentaje del comercio internacional desde el siglo XV al XVIII. Dicho comercio requería que las instituciones financieras compensaran el riesgo de robo cuando los representantes de los tejedores viajaban a mercados remotos para comprar lana en bruto.

la historia de la lana
Las ovejas y su lana fueron una fuerza económica tan importante durante los siglos XV al XVIII, que países como España e Inglaterra tuvieron períodos en los que prohibieron las exportaciones de lana de oveja y lana cruda. En 1660, dos tercios del comercio exterior de Inglaterra se basaba en las exportaciones de textiles de lana. En España, la pena de muerte para la exportación de ovejas se levantó en 1786.


Ropa y tejidos medievales en la Edad Media
El algodón no crece bien en climas más fríos, por lo que su uso en prendas medievales era menos común en el norte de Europa que la lana o el lino.


A las excelentes respuestas aquí, agregaría que los comerciantes de telas antes de la revolución industrial habrían agregado la producción de un gran número de proveedores y entregado productos a un gran número de compradores, incluidos los compradores extranjeros. Esto los colocó en una posición en la que naturalmente terminaron haciendo cantidades considerables de factorización.

De Wikipedia:

El factoraje es una transacción financiera y un tipo de financiación deudora en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar (es decir, facturas) a un tercero (llamado factor) con un descuento. A veces, una empresa factoriza sus activos por cobrar para satisfacer sus necesidades de efectivo presentes e inmediatas.

En las economías premodernas sin sistemas regulatorios o de licencias, la línea divisoria entre un banco real y un banco comercial es muy nebulosa. Es muy difícil distinguir funcionalmente de un banco una institución que realiza una gran cantidad de transacciones de factoring y lleva débitos y créditos para cada cliente.


Porque no es perecedero, la tela es una buena garantía.

A los prestamistas les gusta tener algo que usar como garantía. La tierra podía servir para este propósito, pero estaba monopolizada por la nobleza. Los "comerciantes" (de la clase media) tenían pocos bienes materiales que ofrecer como garantía de un préstamo, pero uno de ellos era su "valor comercial". Si no pagaban, el prestamista liquidaría sus bienes (por ejemplo, telas) para el pago.

El otro tema es que la tela es una de las "tres necesidades" (las otras son alimento y refugio), por lo que en una sociedad de "subsistencia", sería uno de los rubros en los que los mayores volúmenes de "comercio", y por lo tanto "préstamos", se llevó a cabo.